數(shù)字繁榮背后的結(jié)構(gòu)性矛盾
大會開幕，WAEA 執(zhí)行主席劉桓銘拋出了一組令人振奮的數(shù)字：2025 年全球智能眼鏡出貨量達到 1280 萬臺，同比增長 18.3%；Ray-Ban Meta 累計銷售量達到 400 萬副，月活用戶較 2024 年實現(xiàn) 4 倍增長；IDC 預測 2030 年中國智能眼鏡市場出貨量將達到 3000 萬臺；行業(yè)預期 2026 年年底年產(chǎn)量將突破 1000 萬副。
但劉桓銘隨即話鋒一轉(zhuǎn)。他在主論壇上直言，當前行業(yè)仍處于發(fā)展初期，生態(tài)碎片化、硬件標準化不足、國際話語權(quán)薄弱、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效率低下是共同痛點；核心光學和芯片技術(shù)仍賴進口、大模型功能趨同、光學漏光、Micro LED 全彩化、續(xù)航散熱等難題尚待突破，隱私合規(guī)風險也不容忽視。
這種自我清醒貫穿整場大會。臺上的宏大敘事與臺下路演項目的商業(yè)現(xiàn)實之間，存在相當明顯的落差。
影目科技去年營收約 1 億元、毛利率已從高點的 50% 回落至 35%；李未可科技去年銷售額僅 2000 萬元；光?？萍假u出 4 萬余臺泳鏡、營收約 5000 萬元——這些數(shù)字，與動輒千億規(guī)模的市場預測相比格外克制。
這不是企業(yè)的失敗，而是行業(yè)所處階段的真實寫照：用戶教育成本高、核心技術(shù)尚未成熟、殺手級應用仍然缺位。
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技術(shù)"不可能三角"：沒有人能繞開
如果有一個詞貫穿了整場大會的技術(shù)討論，那就是"不可能三角"。
在能源端，這一矛盾尤為突出。豪鵬科技是 Meta 眼鏡電池供應商之一，2025 年營收 58.67 億元。豪鵬科技潘黨育在專訪中將行業(yè)痛點概括得十分清晰："當前制約消費級 AI 眼鏡實現(xiàn)全天候佩戴的核心技術(shù)瓶頸，集中體現(xiàn)為能耗、續(xù)航、輕量化無法兼顧的'不可能三角'。"
圍繞這一困局，豪鵬從材料、體系、工藝、結(jié)構(gòu)四大維度實現(xiàn)全方位技術(shù)突破，致力于率先將固態(tài)電池導入 AI 端側(cè)，為可穿戴設備提供定制化的高能量密度、高集成度能源解決方案。
更值得關(guān)注的是豪鵬的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型邏輯。潘黨育坦言，AI 由模型驅(qū)動轉(zhuǎn)向應用落地的進程中，端側(cè)硬件已成為 AI 核心載體，"AI 眼鏡有望成為繼手機之后的下一代核心計算終端"——這正是豪鵬從消費電池制造商升級為"AI 端側(cè)能源引領者"的底層判斷。
在這一戰(zhàn)略下，豪鵬跳出傳統(tǒng)供應商定位，深度參與下游終端前期研發(fā)與產(chǎn)品定義，聯(lián)動頭部客戶協(xié)同定制能源系統(tǒng)，構(gòu)筑技術(shù)壁壘，完成從被動配套到主動引領的戰(zhàn)略升級。這種"聯(lián)合定義"模式代表著 AI 眼鏡供應鏈正在發(fā)生的深層變革——零部件供應商正從產(chǎn)業(yè)鏈末端向前端延伸。
光學端的困境同樣難以回避。光舟半導體合伙人兼 CMO 張學禮直言，衍射光波導是"最有潛力跑到百米終點的技術(shù)"，而陣列光波導則"受制于加工良率導致成本太高"，即便影目這樣的頭部品牌，其采用陣列光波導的 AIR 系列在整體銷售中占比也相對有限。
路演登場的谷東科技同時布局 PVG、陣列與 SRG 三條光波導路線，其 PVG 方案在中試階段成本已能做到對標廠商的三分之一，未來有望壓低至十分之一以下。
更具差異化的是乘木科技在高端 X1 上選用的碳化硅光波導——其創(chuàng)始人劉會軍在專訪中表示，碳化硅的折射率類比傳統(tǒng)玻璃或者樹脂材料要高出1倍左右、比樹脂高近 3 倍，硬度可類比金剛石，耐刮花且比玻璃更輕。代價是良品率極低——"碎四五副鏡片才能組裝出一副"，單副 X1 定價近 3 萬元人民幣，目前僅面向 to B 市場。這些技術(shù)路線的分歧，折射出行業(yè)在光學方向上尚未形成共識的現(xiàn)實——而這，恰是標準缺失帶來的直接代價。
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場景分化：垂直深耕還是全場景覆蓋？
在路演環(huán)節(jié)，一個有趣的分野浮現(xiàn)出來：押注垂直場景的企業(yè)，普遍比追求"全能型"產(chǎn)品的企業(yè)活得更踏實。
光?？萍际亲畹湫偷睦印＿@家深耕全息光學技術(shù)的公司選擇了游泳這一極端場景作為切入口。
其海外營銷負責人Vincent在專訪中點出底層邏輯："水下用戶下水那一瞬間，完全處于信息隔絕狀態(tài)。"正是這種"最極端場景"的選擇，迫使光粒把光學能力從設計、材料到制造全鏈路打通，建立起 IDM 體系，自研全息光刻機并突破了高性能全息光刻膠這一關(guān)鍵核心材料。
Holoswim 系列去年出貨 4 萬余臺，毛利率維持在五六成水平，國內(nèi)售價千元級、海外定價 169–199 美元，已形成可持續(xù)的商業(yè)閉環(huán)。更關(guān)鍵的是，光粒的產(chǎn)品路線圖正從水下向更多運動場景延展——最新 Holoswim 3 加入定位儀、GPS 與指南針，騎行眼鏡、滑雪鏡、高爾夫鏡均已在研發(fā)序列中。同樣走垂直路線的 CYBERSIGHT 則瞄準騎行、跑步等戶外運動，以 38 克的"全球最輕量級"戶外智能運動顯示眼鏡切入。二者的共同點，是都把一個具體場景做深、做透。
乘木科技走的是另一條路——以軟件能力為核心、以垂類眼鏡為入口，構(gòu)建開放生態(tài)。
其創(chuàng)始人劉會軍坦言當前"百鏡大戰(zhàn)"背景下"沒有亮點就很難走出來"，因此乘木選擇了銀發(fā)經(jīng)濟作為差異化切入口——旗下 SyncGlasses G2 主打老年人群體的"非接觸式體檢"，用戶佩戴后在日常對話中即可通過中醫(yī)大模型完成基礎健康篩查，拍舌苔、看掌紋即可生成健康記錄；商業(yè)模式上采取"硬件低價 + OTA 增值服務"——每日體檢分析訂閱價會很低，每月一次的深度報告由真實的醫(yī)學專家團隊配合出具，目前已與三甲醫(yī)院展開洽談。
并行的音頻商務款 S1 重量僅 20 余克，預計 5 月底至 6 月初全球發(fā)售；高端 X1 已與一家頭部企業(yè)達成定制化合作。健康管理這條路徑本身，恰好回答了一個行業(yè)核心問題：什么場景能讓用戶愿意長期、高頻佩戴眼鏡？
反觀"全場景、全功能"的方向，則在現(xiàn)場遭遇了更隱性的壓力。神谷文化業(yè)務總監(jiān)陳雨婕在主題分享中直言："如果在傳播上去做全場景，那可能就是沒有場景。"而下午路演互動中，投資人拋給創(chuàng)業(yè)者的問題普遍集中在最樸素的商業(yè)維度：營收多少、毛利幾何、目標客群是誰、海外拓展節(jié)奏如何——這些追問本身，已是對"大而全"敘事的無聲回應。
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WAEA：標準共建是產(chǎn)業(yè)走向成熟的關(guān)鍵
在這場大會上，另一個值得深入審視的角色是 WAEA 本身。
這家在澳門 AIE 正式宣告成立的全球性非營利組織，已匯聚全球 180 多家產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)與機構(gòu)。其與世界超高清視頻產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟 UWA 的深度合作，是當前最值得關(guān)注的標準化進展。UWA 此前推動的 HDR Vivid 與 Audio Vivid 標準已被 ITU、IEC、DVB、SMPTE 等國際組織采納，成功打破國外標準長期壟斷。
據(jù) UWA 秘書長張文剛披露，UWA 自成立以來已制定 104 項標準，累計為產(chǎn)業(yè)界節(jié)省專利費超過 20 億元。劉桓銘在演講中明確：全球 AI 眼鏡評測標準已于 2026 年 3 月完成立項備案，6 月形成初稿，9 月在 IFA 預發(fā)布，11 月 APEC 期間全球首發(fā)。
標準的意義在野蠻生長的行業(yè)里尤為關(guān)鍵。WAEA 推動建立的評測體系聚焦近眼顯示、聲學、智能交互及實用性四大核心特性，構(gòu)建技術(shù)性能指標與主觀場景化體驗并行的雙重評測維度，本質(zhì)是為行業(yè)劃定一條可量化的質(zhì)量底線。
與此同時，WAEA 圍繞 CES、MWC、IFA 與 AIE 四大旗艦展會布局，打造 FAVS 未來視聽峰會、商務酒會及投資路演的全鏈條活動；規(guī)劃中的未來視聽產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心將落地福田，整合 AI 眼鏡公共服務平臺、產(chǎn)品檢測中心、認證供應鏈展示中心與國際采購商服務中心，直接回應行業(yè)長期以來"好技術(shù)難出海、好產(chǎn)品難協(xié)同"的核心痛點。
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結(jié)語：2026 是分水嶺，但不是終局
回到那個最初的問題：這個行業(yè)，準備好了嗎？答案是——尚未，但已在路上。
其一，2026 是分水嶺年，但不是爆發(fā)年。 全球出貨量從千萬級邁向 2000 萬級是大概率事件，但"iPhone 時刻"仍未到來。能源、光學、交互三大底層瓶頸，至少還需 12 到 18 個月的工程化迭代。
其二，贏家將出現(xiàn)在兩端而非中間。 一端是綁定殺手級場景的垂直玩家——運動、健康、戶外、出行；另一端是握有底層標準與核心供應鏈話語權(quán)的"賣鏟人"。正如光粒Vincent所言："十年內(nèi)，很多小品牌在自己的垂直細分領域都能分一杯羹；十年、二十年之后，整合方案能力足夠強的企業(yè)才可能真正長成頭部。"
其三，標準與生態(tài)的勝負，決定中國能否拿到下一代終端的入場券。 手機時代我們錯過了操作系統(tǒng)，AI 眼鏡時代不能再錯過評測體系與認證框架。這是 WAEA 的價值，也是這場大會真正的產(chǎn)業(yè)意義所在。
黃金時代不會自動降臨。它屬于那些既看清現(xiàn)實、又敢于下注的人。
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